作为一个金融分析师，我注意到嘉吉在最近的市场动态中展现出了巨大的可可期货买入行为，这让人不禁好奇背后的真实原因。据报道，嘉吉通过欧洲ICEU交易所购买了大量可可期货，并且在本月再次进行了大规模的下单操作，以巩固其仓位。这一举措甚至有可能使得嘉吉成为近十年来最大的多单持有者。

3月和5月合约到期时，嘉吉接收了接近14万吨的可可，这与国际可可组织预测的9月份当季结束时全球供应缺口的大致相当。然而，一场4月份阿姆斯特丹仓库火灾导致嘉吉损失了一些库存。

目前尚未知晓嘉吉本月将会购买多少量的可可是，但从交易所数据显示，7月合约交割量约为7,000吨。此外，在2020年，有时候也采取类似的策略，比如通过纽交所购买大量可不可减少科特迪瓦和加纳对额外收费400美元/吨影响，从而震撼了纽约市场并引发12月期货合约相对于下一个期货合约出现巨大溢价的情况。

由于 嘉吉等公司的大量买入，使得7月合约相比9月合约每吨溢价高达240英镑/吨（大概314美元）。此外，由于连续两年的供应短缺已经显著减少了库存，全世界对这个趋势保持警觉。根据国际 可能模式正在扰乱西非未来作物供应，将进一步压缩全球库存与消费比降至32.2%，这是自1984-85年度以来的最低水平。

那么，为何这家公司现在选择这样做？答案可能是为了应对持续的供给短缺以及面临来自科特迪瓦和加纳每吨额外收费400美元的问题。在这样的背景下，近几个星期内价格必须上升到与实物市场收取价格相似的水平，这也是当前7个活跃合同时段之间存在巨大溢价的一个重要原因之一：即便是将更多合同带到交易所进行交割，也需要这一增幅才能实现平衡。

总之，对于这家世界第二大巧克力加工商来说，其行动可以被解释为一种为了确保欧洲工厂运转而前瞻性地囤积，以及预判未来供需差距继续扩大的做法。而对于那些关注全球金融市场的人来说，无论这些理由是否充分，都值得深入探讨，因为它们反映出更广泛经济环境中的复杂因素。