首先，合约持仓量是指在金融市场上，通过买卖双方签订的合约中，未能及时履行或未能完全履行合同义务的一方所持有的合约数量。这种情况通常发生在期货、期权等衍生品市场中。合约持仓量对于理解和分析市场趋势具有重要意义。

其次，在正常情况下，当交易者对某种资产有信心，他们会增加他们对该资产的长期持有。这可能导致它们购买更多的相关合约，从而增加了这些合约的总持仓量。当多数参与者都认为价格将继续上涨时，他们会通过购买更多看涨期权来保护自己的投资，这也会影响到总体上的看跌期权和看涨期权之间的平衡。

再者，当一个事件突然出现，比如一家大型公司宣布破产或者经济数据远远超出预期，这可能会迅速改变交易者的态度。在这种情况下，许多交易者可能会急忙减少他们对受影响资产类别的长线投资，而这又可以迅速增加相应商品或股票短线卖出的数量，从而导致其总体持仓量的大幅下降。

此外，还需要考虑到杠杆效应。在使用杠杆进行高风险交易时，如果价格走向不利，那么即使是一小部分交易者的操作，也可能引起大量资金流入或流出特定商品或指数，从而显著影响该商品或指数当前和未来的一些时间段内的价格变动。此外，一旦某个市场变得过于被动拥挤，它就更容易受到任何重大新闻事件（比如突发战争、自然灾害、政治危机）等因素干扰，这些事件能够极大地改变人们对特定产品需求变化的心理预测，并因此推高它所代表物品价值。

另外，与之紧密相关的是控制风险的问题。一方面，有经验丰富且精明的小型投资者可以利用他们有限资源有效管理风险并寻求最大化回报；另一方面，对于那些拥有大量资本但缺乏深厚专业知识的人来说，由于没有足够了解复杂衍生工具以及如何正确评估潜在损失，他们往往选择保持较低水平甚至避免参与任何类型的情绪投机行为，以防止巨额亏损。随着技术进步，使得个人投资者能够以更低成本访问信息和进行复杂分析，该问题日益凸显，因为即使是最简单的事情也有很大的学习曲线，而且错误处理措施非常昂贵。

最后，但绝非最不重要的是，监管机构通常关注持续不断地观察整体市值百分比——特别是在金融稳定委员会（FSB）提议的一个名为“系统性风险缓解”框架中的“系统性逆转”——由于这一点确实存在，它允许监管机构从其他领域获取资金来补偿银行业例行公事规定下的储备要求。这意味着如果银行自身面临财务困难，他们仍然可以维护基本服务，并避免恐慌退出，即便是当整个行业因为担忧收缩融资条件而加剧压力时也是如此。如果这个过程被视为一种形式的话，那么我们实际上看到了一种基于协调合作以维护金融稳定的社会契约模型，其中关键组成部分就是限制可用于执行进一步购置活动之前必须存放在安全账户中的金钱数额，同时还包括所有其他涉及到可用贷款支持和保险安排，以及是否允许将现金用于保证债券支付给他人，如为了提供一定程度保障前述单一行动不会导致全面崩溃的情况所做出的决定。