在金融市场中，成交量和持仓量是两个重要的指标，它们能够反映出投资者对某一资产的看法和市场情绪。通常情况下，成交量比持仓量还要大，这意味着当前交易活动比预期内的持有数量更为活跃。那么，为什么会出现这样的情况？以下是几个可能导致成交量超越持仓量的情况。

首先，从技术分析角度来看，当股票价格接近其历史高点或者突破了长期趋势线时，许多投资者会被动地增加他们对该股票的持股比例。这种现象称为“买单尾随效应”，即由于价格上涨或下跌而自动触发更多订单进入系统，从而推高了交易额，而实际上的短期投机性质并不一定能体现出长远信心。

其次，在新兴行业或概念股中，由于信息传播速度快、投资热潮浓厚，以及参与者的多样性较大，不同类型的投资者如机构、大户、散户等都可能同时参与进来。这时候，即便实际上没有大量新的资金流入，但由于各种因素（如新闻报道、舆论影响等）引发了一波又一波短期内的大幅交易，使得成交量显著超过了实物市值。

再次，有些股票可能因为特定的事件，如公司公告重大变动、新产品发布、重组计划等，其价格会受到剧烈影响。在这些特殊情况下，即使真正想购买这只股票的人数并没有特别增加，但由于消息带来的巨大心理效应，使得很多人纷纷介入市场进行抢购，这也就自然形成了一个相对于整体市值来说比较大的成交总额。

此外，还有一种情况是，由于某些特殊策略，比如日内套利策略或算法交易策略，其本身就是依赖于快速响应和频繁操作，因此即使这些操作不代表真实需求变化，也能够显著提升当天的交易额与市值之比。此类策略在不断发展且普及过程中，对统计数据产生了一定程度上的扭曲作用。

另外，一些专业机构为了完成其基金管理任务，将大量资金投入到特定板块，以实现既定的配置比例。这类事务虽然不会直接提高普通投资者的参与度，却极大地增强了整个板块内部各个单stock 的流通性，并促成了大量资金涌入，从而抬高了整体成交总额与市值之间的关系。

最后，如果有证券公司或者经纪人推出了相关券商优惠政策，比如减免手续费、提供杠杆服务等，那么这一方面可以吸引更多的小型散户加入，同时也刺激那些原本欲观望不行动的小股东进行一些小规模买卖，最终导致整个市场表现出的异常活跃状态。但这个因素往往只是微不足道的一部分，因为它通常无法解释那种跨过正常水平的大规模突破行为所依据的情景背景。